Schiffs- und Flugzeugfonds

Nur Mitfliegen oder Mit-Besitzen?

Das Grundprinzip dieser Fondskategorie

Massive Veränderungen im Welthandel und die Industrialisierung aufstrebender Staaten haben zu verstärktem Warentransport rund um den Globus geführt. Genau in diese Branche stoßen geschlossene Fonds für Schiffe und Flugzeuge. Sie sorgen für die Finanzierung dieser Transportmittel und stellen sie dann über Miete oder Leasing gewerblichen Nutzern zur Verfügung.
Mögliche Investitionsobjekte sind je nach Nutzung:
Bei Schiffen:

  • Containerschiffe
  • Tanker
  • Bulker (Frachter für Schüttgut)
  • Spezialschiffe

Bei Flugzeugen wird lediglich zwischen Transport- und Passagierflugzeugen unterschieden.
Ein geschlossener Fonds hat immer einen festen Investitionsrahmen. Das Eigenkapital stellen die Anleger über den Anteilskauf und können damit am möglichen Erfolg des Unternehmens partizipieren.

Sinn und Zweck dieser Fondsart:

Mieter bzw. Leasingnehmer der Objekte sind Schifffahrtsunternehmen (Charterer) und Fluggesellschaften. Für den konkreten Bedarf wird das genau passende Transportmittel erworben bzw. hergestellt, d.h. dem Anleger liegen detaillierte Informationen zur eigenen Prüfung vor. Mit dem Anteilskauf wird der Anleger selbst Unternehmer genau in der spezifischen Branche.
Die regelmäßigen Miet- bzw. Leasingeinnahmennach Abzug der Kosten der Bewirtschaftung sowie der Verkaufserlös des Objektes bei geplantem Laufzeitende des Fonds ergeben den prognostizierten Ertrag.

Sind dies Naturkatastrophen, die hierzulande nur selten auftreten? Denken Sie z.B. nur an die Überschwemmungen in den letzten Jahren in Deutschland oder an die zunehmenden Erdbeben und Überschwemmungen in Italien. Nicht wenige Gefahren kommen immer näher. Tatsache ist: Durch den Klimawandel verändert sich unser Wetter und führt immer häufiger zu extremen Witterungsverhältnissen mit Schäden, die selbst aus eigenen Mitteln kaum zu finanzieren sind.

 

Das sollten Sie wissen:

Schiffs- und Flugzeugfonds sind als längerfristiges Investment über 10 bis 25 Jahre zu sehen. Eine vorzeitige Liquidation ist entsprechend dem Konzept des geschlossenen Fonds nur schwer möglich. Anderweitige Liquidität sollte also gegeben sein.
Mit dem geschlossenen Investmentvermögen geht ein Anleger bewusst die Chancen und Risiken einer unternehmerischen Investition ein. Mögliche Risiken sind z.B.:

  • Veränderungen im Welthandel
  • Erhöhte Wartungs- und Reparaturkosten
  • Regionale wirtschaftliche Veränderungen
  • Bonität des Objektnutzers

Um diese beurteilen zu können, ist ein kritischer Blick in die Emissionsunterlagen und die Expertise eines erfahrenen Beraters unverzichtbar.

 

Darauf sollten Sie achten:

Ein Anleger muss sich bei einem derartigen Investment wie ein Unternehmer verhalten, d.h. wesentliche Positionen des Engagements genau prüfen. Dazu zählen vor allem:

  • Professionalität des Managements
  • Konditionen des Objekterwerbs
  • Perspektiven des Nutzungszweckes (thematisch und geografisch)
  • Bonität und Zuverlässigkeit des Objektnutzers

Auch steuerlich sind einige Aspekte zu berücksichtigen. Schiffe können zur sog. Tonnagesteuer optieren, was zu geringen steuerpflichtigen Gewinnen bei der Gesellschaft und damit beim Anleger führt. Die laufende Abschreibung der Objekte selbst kann auch steuerliche Vorteile bei der Erbschafts- und Schenkungssteuer entstehen lassen. Grundsätzlich zählt die Beteiligung am Gewinn der Gesellschaft zu den Einkünften aus Gewerbebetrieb. Zur genauen Prüfung empfiehlt sich die Konsultation eines geeigneten Steuerberaters.
Ein wichtiges Indiz für die Perspektiven des Fonds kann die nachweisbare Leistungsfähigkeit des Emittenten liefern. Die wesentlichen Personen der Geschäftsführung müssen über spezifisches Fachwissen und Erfahrung verfügen. Frühere Fondsauflagen müssen ihre Leistungsfähigkeit bewiesen haben.

Darum ist professionelle Beratung unverzichtbar:

  • Können Sie selbst objektiv Ihr eigenes Chancen-/Risikoverhältnis ermitteln?
  • Ist das positive Ergebnis früherer Fondsemissionen auch für den neuen Fonds zu erwarten?
  • Welche grundsätzlichen Marktveränderungen zeichnen sich ab und wie wirken sie sich speziell auf diesen Schiffs- oder Flugzeugtyp aus?
  • Können Sie selbst aus einer Vielzahl von Fonds den oder die für Sie geeigneten herausfinden?

Diese Fragen versiert beantworten, Sie professionell begleiten und ein genau für Sie passendesAnlagekonzept gestalten kann nur ein spezialisierter Makler.

Hinweis: Bei diesen Ausführungen handelt es sich um eine kompakte Zusammenfassung der wichtigsten Aspekte zu dieser Fondsart. Die Darstellung erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Maßgeblich und allein verbindlich sind die Bestimmungen und Bedingungen des jeweiligen Angebotes bzw. Anbieters und die gesetzlichen Vorgaben im Detail. Für die Darstellung wird keine Haftung übernommen. Vor dem Abschluss einer geeigneten Finanzanlage ist die Beratung durch einen spezialisierten Makler unverzichtbar.